加快綠色金融體系的國際合作機制建設(shè)
胡小文
2024年01月15日 01:19
林誠
光明日報【綠色發(fā)展·大家談】??
黨的二十大報告提出，“積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和”，“完善支持綠色發(fā)展的財稅、金融、投資、價格政策和標準體系”?！吨泄仓醒?nbsp;國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》也提出，“有序推進綠色低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā)”。推進碳達峰碳中和需要全球共同努力，而構(gòu)建符合國際合作機制的綠色金融體系有助于降低碳交易成本，解決信息不對稱和投融資供求不匹配問題，防范和化解綠色金融市場風(fēng)險，從而優(yōu)化全球綠色資源配置。因此，推動綠色金融體系的國際合作機制建設(shè)，既是我國助力實現(xiàn)全球碳中和目標的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，又是我國在金融領(lǐng)域“換道超車”走向世界前列的歷史機遇。
近年來，我國綠色金融的發(fā)展取得了可喜進步，已逐步建立起全國統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場，綠色基金也已在諸多省份相繼成立，綠色金融發(fā)展前景廣闊。不過，我國綠色金融總體上仍處于起步階段，與國際先進國家相比仍存在一定差距，綠色金融產(chǎn)品種類比較單一，綠色評級標準尚未健全。因此，有必要借鑒國際經(jīng)驗，加強國際交流合作，建立與全球接軌的多邊綠色金融平臺，加快綠色金融體系的國際合作機制建設(shè)步伐。
當(dāng)前，國際通行的三大綠色金融體系主要包括聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署“格拉斯哥”體系、央行與監(jiān)管機構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)體系和世界銀行體系。
聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署“格拉斯哥”體系是聯(lián)合國于格拉斯哥氣候大會上發(fā)起的涉及銀行、保險、投資者的三個“凈零排放聯(lián)盟”（Net Zero Alliance）倡議總稱，具體包括：“凈零銀行聯(lián)盟”，成員銀行承諾設(shè)定涵蓋碳密集型行業(yè)的初始減排目標，通過創(chuàng)新各類融資方式，鼓勵企業(yè)擴大低碳排放技術(shù)和服務(wù)，加快業(yè)務(wù)變革，淘汰高排放資產(chǎn)，以加快全球產(chǎn)業(yè)凈零排放進程；“凈零保險聯(lián)盟”，成員保險機構(gòu)承諾為廣大企業(yè)采取的措施（基于防止、減少或消除其價值鏈內(nèi)溫室氣體排放源）提供風(fēng)險保障與補償安排；“凈零資產(chǎn)業(yè)主聯(lián)盟”，成員投資者承諾在投資組合宏觀設(shè)計層面進行改革，將股權(quán)和債務(wù)、房地產(chǎn)和有形基礎(chǔ)設(shè)施等融資領(lǐng)域的溫室氣體排放逐步削減為零。
央行與監(jiān)管機構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)（NGFS）是各國中央銀行開展綠色金融合作的全球平臺。在遏制氣候變化的背景下，該網(wǎng)絡(luò)在宏觀金融調(diào)控與微觀審慎監(jiān)管方面主要取得三方面成果：通過《面向央行和監(jiān)管機構(gòu)的氣候情景分析指南》，為全球央行、監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)提供了氣候風(fēng)險情景分析和壓力測試的一致性模板；通過《金融機構(gòu)環(huán)境風(fēng)險分析守則》，為銀行、基金、保險機構(gòu)開展環(huán)境和氣候風(fēng)險分析提供了理論工具與案例匯編；通過《提高綠色和轉(zhuǎn)型期融資的市場透明度指引》，為綠色債券等促進凈零排放的投資行為制定了外部審查標準與評估機制。
世界銀行通過《環(huán)境與社會發(fā)展框架》構(gòu)建起全球金融機構(gòu)、借款人及項目利益相關(guān)方共同參與的三個金融標準，即：社會風(fēng)險及影響評估管理標準，要求借款人在還款付息義務(wù)之外，還應(yīng)持續(xù)承擔(dān)評估、管理和監(jiān)控環(huán)境與社會風(fēng)險義務(wù)；金融中介機構(gòu)標準，要求金融機構(gòu)根據(jù)融資性質(zhì)，監(jiān)控和管理其投資項目的環(huán)境影響和社會風(fēng)險；利益相關(guān)方參與和信息披露標準，要求借款人采用及時、易懂、公開的方式向利益相關(guān)者披露環(huán)境與社會風(fēng)險影響。
作為上述三大國際綠色金融體系的重要成員，我國應(yīng)促進各類金融機構(gòu)、低碳企業(yè)在國際綠色金融體系發(fā)展中發(fā)揮更加重要的作用。具體而言，可以從以下三個方面進一步推動綠色金融體系的國際合作機制建設(shè)。
其一，開發(fā)多樣化的綠色金融產(chǎn)品。應(yīng)響應(yīng)聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署關(guān)于“凈零排放聯(lián)盟”的倡議，發(fā)展完善碳排放權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保等交易融資產(chǎn)品，大力開發(fā)碳信貸、碳保險、碳基金、碳債券、碳期權(quán)、碳期貨、碳租賃、碳指數(shù)、碳證券、碳風(fēng)險投資等多種綠色金融衍生產(chǎn)品，助推我國企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。此外，還應(yīng)充分發(fā)揮各類綠色金融產(chǎn)品的價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險對沖功能，防范、化解碳排放權(quán)交易價格波動風(fēng)險，平衡好綠色低碳投資過程中激勵、跨期和風(fēng)險管理之間的關(guān)系，實現(xiàn)綠色金融市場資源的優(yōu)化配置。
其二，建立與國際接軌的綠色項目信息平臺。應(yīng)通過央行與監(jiān)管機構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)，建立與國際接軌的中國綠色項目信息披露與數(shù)據(jù)共享平臺，將企業(yè)信用數(shù)據(jù)、環(huán)境風(fēng)險影響、企業(yè)排污許可等綠色項目信息和控排企業(yè)、低碳企業(yè)、金融機構(gòu)等綠色金融市場主體信息全面納入信息平臺，通過實時交互的信息聯(lián)通，助力碳排放的準確核算，協(xié)助碳交易市場主體及時調(diào)整市場行為，解決“信息不對稱”難題。此外，還應(yīng)研究完善數(shù)據(jù)分析路徑和披露形式，運用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等新型科技手段提升金融風(fēng)險防控能力，通過實時數(shù)據(jù)采集和分析決策加強產(chǎn)能預(yù)警與風(fēng)險監(jiān)測，助力綠色金融市場主體防范與規(guī)避項目的潛在風(fēng)險。
其三，完善綠色融資審查機制與風(fēng)險評估體系。應(yīng)借鑒世界銀行的《環(huán)境與社會發(fā)展框架》完善我國的綠色金融標準體系，加強生態(tài)環(huán)境部門與第三方綠色評估機構(gòu)的溝通合作，實時管理、監(jiān)控綠色項目的實施進程，讓投資者了解項目是否真正“綠色”，從而更有效地引導(dǎo)綠色金融資源流向，從源頭上防范綠色項目的信貸風(fēng)險。此外，還應(yīng)強化社會監(jiān)督，全面推行大中小企業(yè)的環(huán)境、社會與治理報告（ESG報告）強制披露制度，提高綠色項目的透明度，增強廣大企業(yè)綠色發(fā)展披露的義務(wù)觀念和責(zé)任意識。
林誠 福建省習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員，福建師范大學(xué)法學(xué)院副教授。